文/时晨晨
横看成岭侧成峰，远近高低各不同。不识庐山真面目，只缘身在此山中。
这跟分析上市公司也有点类似，投资者不要陷入某一种逻辑，从更多的角度分析才能更加透彻的了解这家公司。
在上一篇文章《商赢环球：又一个万家文化？》中，我们根据商赢环球年财务报告，指出该公司存在的几个问题：频繁变更主营业务；净利润一两年盈利、一两年亏损，并且基本上都是小额盈利，大幅亏损等。
但是，商赢环球财务报告仍然有一些关键信息没有公布，经过上交所问询后，商赢环球终于给出了回复。
我们对这些信息进行综合分析，发现了一些非常有意思的东西。
01
营收的故事
故事的开始是这样的，商赢环球在非公开发行股票时承诺，目标资产完成交割之日起连续12个月，环球星光对应的合并报表下扣非后归属环球星光净利润应不低于6,万美元的盈利。也就是说，环球星光净利润必须达标，这是商赢环球非常重要的一个目标。
年9月底，商赢环球完成对环球星光95%股权的收购。年年底，商赢环球营业总收入由上年的万飙升至4.3亿，公司的应收账款也由上年的万飙升至2.67亿。
由于商赢环球是去年四季度而非年初完成并购的，资产负债表和利润表合并的会计处理也就不完全相同，因此跨表分析合并后的数据会存在一些偏差。上篇文章中我们直接用合并报表后的应收账款和营业收入做比较确实也有些不妥，在此提醒读者注意偏差。
我们对财务报表具体分项进行分析后发现，该公司的某些关联交易十分可疑。
年整年，公司向BIGSTRIKELLC销售商品形成关联交易，交易金额为.95万元，较年的.69万飙升.72%。LDLAHoldingLLC跟商赢环球的关联交易更是从0元直接飙升至.85万。BigStrikLLC从年10月开始与环球星光发生交易，LDLAHoldingsLLC是从年3月开始与环球星光发生交易的。
更让人警惕的是，根据公司财报，年底，BIGSTRIKELLC欠公司货款.8万元，占商赢环球应收账款总额的22.22%。另外，从下图也可以看到，BIGSTRIKELLC欠款时间是1年以内，也就是说这.8万元欠款都是在年这段时间内发生的。
（来源：商赢环球年财务报告）
直白一点讲就是：在年公司与BIGSTRIKELLC的关联交易中，商赢环球一共销售了.95万的货物，但是只收到.15万的货款，剩余的.8万元根本没有收到货款，占比高达81.31%！
另外，在年关联方资金拆借中，商赢环球拆借给BIGSTRIKELLC.33万元资金。总结起来就是，年，BIGSTRIKELLC从商赢环球得到价值.95万的货物，但是仅仅支付了.15万的货款，同时又从商赢环球拆借了.33万元资金，也就是，BIGSTRIKELLC资金只流出了.82万元，却收到了.95万的货物，真是太不可思议了！
BIGSTRIKELLC是什么来头呢？根据
